您现在的位置: 首页 ->财经 > 美联储今年再降息 美股上演过山车行情 机构普遍认为对国内影响

美联储今年再降息 美股上演过山车行情 机构普遍认为对国内影响

更新时间:2019-11-15 17:35:33 

北京时间周四凌晨2点,美联储宣布按计划降息25个基点,将联邦基金利率下调至1.75%-2.00%,这是今年第二次降息。此外,美联储将隔夜反向回购利率下调30个基点至1.7%,并将超额准备金率下调30个基点至1.8%。

从该决议的投票结果来看,在10个投票委员会中,7个投票赞成降息25个基点,1个投票赞成降息50个基点,2个投票赞成相同的利率。

美联储同时发布的位图显示,政策制定者在是否采取进一步宽松措施上存在分歧。美联储位图显示,10名成员认为2019年不会进一步降息,只有7名成员认为会再次降息。此外,位图显示,预计2020年不会降息,2021年降息一次,2022年降息一次。

在本次会议上,出席会议的大多数美联储官员支持维持基准利率不变,但詹姆斯·布拉德(James Bullard)投票反对此举,希望将利率下调50个基点,至1.50%至1.75%的目标区间。埃斯特·乔治(Esther George)和埃里克·罗森格伦(Eric Rosengren)也投了反对票,希望将基准利率保持在2%至2.25%的目标区间。

美联储政策声明指出,将继续关注美国经济形势,并采取适当行动维持美国经济扩张。就业增长稳定,失业率仍然很低。劳动力市场依然强劲,经济增长温和。家庭支出强劲,投资和出口疲软。

美联储声明发布后,美国股市上演了过山车,金价暴跌,美元飙升,短期美国国债收益率飙升。

美国股市上演了过山车。道琼斯工业平均指数一度下跌200多点,然后迅速上涨,在尾盘出现红色。截至收盘,道琼斯指数上涨0.13%,至27147.08点,S&P 500上涨0.03%,至3006.73点,纳斯达克下跌0.11%,至8177.39点。

美联储宣布降息后,金价暴跌逾20美元,而美元指数大幅上涨。现货黄金一度跌破1490美元/盎司,跌幅超过1%。

纽约尾盘,美元指数上涨0.37%,至98.5757。欧元兑美元汇率下跌0.39%,至1.1029。英镑兑美元汇率下跌0.24%,至1.2470英镑。澳元兑美元下跌0.55%,至0.6828。美元对日元汇率上升0.29%,至108.445。离岸人民币兑美元汇率上升31个基点,至7.0832。

美国债务喜忧参半,短期债务收益率飙升,收益率曲线趋于平稳。截至当日,3年期美国国债收益率下降4.1个基点至1.936%,2年期美国国债收益率上升4.1个基点至1.774%,3年期美国国债收益率上升2.4个基点至1.715%,5年期美国国债收益率上升1.8个基点至1.681%,10年期美国国债收益率下降0.5个基点至1.8%

机构评论:美联储声明比预期更鹰派

渣打银行新兴市场宏观经济策略师伊利亚·戈夫施泰恩(Ilya gofshteyn):一些市场参与者预计美联储在本次会议后会有更明显的进一步宽松政策迹象。美联储缺乏紧迫感可能导致新兴市场投资者认为收益率差将继续支撑美元,并进一步给新兴市场货币带来压力。美联储主席鲍威尔的基调与货币政策声明相似。即使存在下行风险,美联储也不准备承诺更多宽松政策。

三菱ufj首席金融经济学家克里斯鲁普基(Chris rupkey):只要美国经济形势持续稳定,美联储今年第三次降息的可能性将开始大幅下降。除非贸易摩擦的不确定性使美国经济再次恶化,否则美联储将会止步于此。

贝莱德(BlackRock)表示,美联储主席鲍威尔回避了“我们都在问的主要问题,即给我们一些关于是否进一步降息的指引”。

纽约梅隆银行市场策略师拉尔·阿科纳(Lale akoner):市场呼吁美联储进一步降息。美联储降息25个基点后,美国指数走强,给新兴市场带来压力。由于美联储在降息方面的谨慎行动,美国指数可能会继续呈现强劲趋势。任何进一步的增长都会给新兴市场带来压力。

富国银行外汇策略师布兰登麦肯纳(Brendan mckenna):本周许多新兴市场的货币走强与市场对美联储更积极宽松政策的预期有关。然而,位图显示,美联储成员认为今年或明年不会进一步降息,这比市场预期的更强硬。新兴市场货币将获得一些收益并不奇怪。

鲍威尔:如果条件允许,美联储将采取一系列降息措施

美联储宣布降息25个基点后,美联储主席鲍威尔(Powell)举行新闻发布会,他在会上承诺,如果条件允许,美联储将采取一系列措施降息,但他认为现在没有必要。

鲍威尔说,这些数据将决定未来的行动,他和他的同事们准备采取行动,继续10年的经济扩张。如果经济确实下滑,那么更广泛的降息将是合适的。但是现在我们还没有看到这种情况。这不是我们所期望的。

在这项决议中,美联储批准降息25个基点,尽管其经济评估几乎没有变化。声明中宣布的降息措辞几乎与7月份降息后的措辞相同,降息将被视为对全球经济疲软和低通胀的回应。

鲍威尔还表示,何时扩大资产负债表的问题将被重新考虑,资产负债表的扩大可能比预期的要早。

鲍威尔表示,特朗普政府的贸易政策正在拖累美国经济前景。本周,货币市场的融资压力将会增加。融资压力不会影响货币政策。从长远来看,我们将提供充足的储备供应。

美联储联邦公开市场委员会政策声明

以下是美联储周三在华盛顿发布的联邦公开市场委员会政策声明全文:

自7月份联邦公开市场委员会会议以来收到的信息表明,劳动力市场仍然强劲,经济活动正以中等速度增长。最近几个月,平均就业增长稳定,失业率仍然很低。尽管家庭支出一直以强劲的速度增长,但企业的固定投资和出口却很疲软。在12个月的基础上,总体通货膨胀率和不包括食品和能源的通货膨胀率都低于2%。基于市场的通胀补偿指标仍然很低;基于调查的长期通胀预期几乎没有变化。

为了履行其法定职责,该委员会寻求促进充分就业和价格稳定。鉴于全球发展对经济前景和低通胀压力的影响,委员会决定将联邦基金利率的目标区间降低至1.75%-2%。这一行动支持了委员会的观点,即经济活动的持续扩张、强劲的劳动力市场条件和接近委员会对称的2%目标的通货膨胀是最有可能的结果,但这一前景的不确定性仍然存在。在委员会考虑联邦基金利率目标区间的未来路径时,鉴于劳动力市场强劲,通胀率接近其对称的2%目标,委员会将继续关注最新信息对经济前景的影响,并将采取适当措施维持经济扩张。

在确定联邦基金利率目标范围内未来调整的时机和程度时,委员会将评估已实现和预期经济形势与其充分就业目标和对称的2%通胀目标之间的比较。该评估将考虑广泛的信息,包括衡量劳动力市场状况、通胀压力和通胀预期的指标,以及金融和国际发展的数据。

投票支持FOMC货币政策行动的成员有:主席杰罗姆·鲍威尔、副主席约翰·威廉斯、米歇尔·鲍曼、莱尔·布雷纳德、理查德·克拉里达、查尔斯·埃文斯和兰德尔·夸尔斯;;投票反对这一举措的詹姆斯布拉德(James bullard)支持将联邦基金利率的目标区间降至1.5%-1.75%。以及埃丝特乔治和埃里克罗森格伦,他们支持将利率保持在2%-2.25%。

美联储降息对消费者有什么影响?

1.抵押贷款

由于美联储和投资者对经济预期的间接影响,抵押贷款利率一直在下降。如果美联储再次降息,可能会使利率进一步下降。根据美国住宅抵押贷款机构房地美的数据,截至上周,30年期固定利率抵押贷款的平均利率为3.56%,而一年前为4.60%。较低的利率已经成为购房者为抵押贷款再融资的绝佳机会。

较低的利率也为买家提供了更大的购买力。房地产网站Lendingtree.com估计,以5%的30年期抵押贷款利率每月偿还1000美元,买家就能买得起价值186282美元的房子。

如果利率降至4%,同样的月还款额将支持购房者购买价值209,461美元的房屋,或增加约23,000美元。lendingtree.com首席经济学家Tendayi kapfidze说,对于那些在预算范围内找不到房子的人来说,这可能是个好消息。然而,当经济适用房供应不足时,利率下降也可能推高房价。

2.储蓄账户

尽管美联储从2015年底到2018年底共加息9次,但银行业在提高储蓄账户利率方面相对较慢。特别是,网上储蓄账户的利率通常高于2%。然而,美联储继续降息,网上银行可能会减少这些利息支付。depositaccounts.com创始人肯·图明(Ken tumin)担心,消费者会将部分储蓄存入利率高达2.5%的一年期定期存款。但事实上,一些储户不想将存款锁定一年以上,因为如果美国经济避免衰退,那么利率将再次上升。

3.信用卡

bankrate.com首席金融分析师格雷格麦克布赖德(Greg mcbride)表示,随着信用卡利率接近历史高点,0.25%的下跌可能不会给拥有全套信用卡组合的人带来太多宽慰。信用比较网站comparecards.com的首席行业分析师马特舒尔茨(Matt schulz)表示,好消息是,较低的利率意味着信用评分较高的消费者仍然可以享受信用卡余额转账零利率的好处。将信用卡债务转移到无息账户可以帮助一些借款人快速降低透支额度。

4.汽车贷款

美联储降息不太可能对汽车成本产生重大影响。例如,利率下调0.25%的25,000美元五年期汽车贷款,只会使购车者每月还款减少约3美元。然而,kapfidze表示,较低的利率应该会给消费者更多的杠杆来要求一笔好交易,无论是购车还是贷款。这是因为汽车制造商可以灵活地向消费者收取利率。一些汽车制造商用较低的利率来吸引买家购买需求较低的汽车。

5.股票市场

美联储改变了货币政策,从去年收紧货币政策,到今年夏天将利率下调180度,将股市推至今年创纪录高位。股市对美联储进一步降息的反应将取决于投资者是否认为美国经济陷入衰退。在美联储降低“保险”利率的情况下,如果经济没有衰退,股市就会上涨。然而,如果出现衰退,股市表现可能会下降。

世界已经进入货币宽松的状态。

美联储的降息之旅也导致世界上许多国家今年降息。他们正在放松货币关系,世界已经进入货币宽松状态。美联储宣布后三小时内,沙特阿拉伯、约旦、阿拉伯联合酋长国和巴西紧随美联储的宽松步伐。

沙特央行将基准利率下调25个基点。约旦央行降息25个基点。阿联酋央行降息25个基点。巴西央行将其基准利率下调了50个基点。

上周,欧洲央行宣布改变利率政策指引,重启量化宽松,将存款便利率从-0.4%下调至-0.5%,维持再融资利率和边际贷款利率不变,从11月1日起每月购买200亿欧元债券。对到期债券的投资将持续2-3年,并开始有针对性的长期再融资操作,以维持银行良好的贷款环境。

此外,德国、法国、日本、荷兰和比利时的10年期债券收益率为负。可以预见,当欧洲央行的货币政策更加温和时,欧洲将出现更多10年期债券收益率为负的国家。

在这种情况下,尽管10年期美国债券的收益率继续下降,但仍能提供比欧洲债券更好的回报。预计更多资金将流向美国债务,以防止美元走软。

负利率是福还是祸?

今年,全球30多家央行宣布降息。尤其是自6月份以来,参与降息的国家数量大幅增加,超出预期,形成了大幅降息。此外,负利率正在全球市场迅速蔓延。值得注意的是,这一趋势自今年以来已经加速。

今年年初,全球负收益率债券只有9万多亿美元。仅在几个月内,其规模就创下历史新高,一度超过15万亿美元。负利率的蔓延也引发了一些“不可思议”的现象:继丹麦、德国之后或继丹麦之后引入负利率抵押贷款。

美联储前主席格林斯潘甚至预测美国出现负利率只是时间问题。那么,美联储降息的终点在哪里?会有负利率吗?

一些分析师指出,鲍威尔和其他美联储官员有合理的态度。毕竟,负利率有着广泛的含义。一方面,负利率政策必须考虑到对银行体系和货币市场的损害;另一方面,这项政策的实际经济效益仍需评估。

对国内宏观和市场影响很小或没有影响

9月17日,中国人民银行宣布实施2000亿元人民币的多边贷款操作,利率维持在3.30%的水平,利率不变。当日,800亿元反向回购和2650亿元多边基金到期。在这个备受关注的时刻,中国央行已经选择降低其mlf,但仍维持3.3%的利率不变。

中信证券(Citic Securities)表示,mlf的“不减息减息”并不意味着降息预期破灭。美联储降息后,央行也有可能通过调整单一市场利率来降息。因此,周四和周五的公开市场操作可能成为降息的重要时间窗口,下调omo利率的可能性也不能排除。从中期和长期来看,需要在宽松的货币环境中对冲经济增长下行趋势中的金融供应方改革。利率没有长期或实质性上升趋势的基础。调整是一个机会。

招商证券首席宏观分析师谢宣亚在最近的一篇帖子中表示,政策制定者已经将稳定增长和稳定就业作为首要目标,关注核心cpi而非猪肉价格走势,兼顾数量和价格信号的政策没有改变。增加反周期调整的政策方向也没有改变。改变的只是货币政策操作的具体方式和节奏。

华创固始表示,央行的货币政策在一定程度上面临着增加反周期监管政策和保持货币政策稳定基调之间的两难境地。未来货币政策的关键在于,“降低成本”的目标方向仍将向前推进,以避免在短期内“随预期起舞”。未来,资本环境可能仍处于边缘地位,lpr利率下调仍需下调。

江海证券表示,在mlf利率窗口期间,央行将发出短期内货币政策不会进一步放松的信号,市场情绪将明显降温,债券市场将不会反映积极因素,长期利率将上升得更快。目前,资本表现稳定趋紧,原油事件的叠加进一步推高了通胀预期,长期利率不太可能有下降的趋势机会,短期表现优于长期表现。在利率波动期间,市场方向不明确。建议多看少动,适度减少仓位。

这篇文章来自风的信息。

欲了解更多激动人心的信息,请访问金融网站(www.jrj.com.cn)

湖北快三 江苏十一选五开奖结果 上海时时乐

  • 宿迁西湖西路自10月1日起开放交通,满足市民出行需要

    宿迁西湖西路自10月1日起开放交通,满足市民出行需要

  • 美联储今年再降息 美股上演过山车行情 机构普遍认为对国内影响

    美联储今年再降息 美股上演过山车行情 机构普遍认为对国内影响

  • 杭州658所中小学校体育场地向社会开放 这件事怎做才更好?

    杭州658所中小学校体育场地向社会开放 这件事怎做才更好?

  • 大咖齐聚天猫小黑盒 看徐峥陆川玩转Mate30电影四摄

    大咖齐聚天猫小黑盒 看徐峥陆川玩转Mate30电影四摄

  • 走基层、强“四力”现场新闻竞赛 拆了铁栅栏,迎来千家客

    走基层、强“四力”现场新闻竞赛 拆了铁栅栏,迎来千家客

< >

Copyright 2018-2019 scrunchh.com 英塔资讯 Inc. All Rights Reserved.